Zarządzanie ryzykiem w inwestycji to jedna ze składowych świadomego tradingu. Narzędziem do optymalnego działania jest tu m.in. dywersyfikacja portfela. Ten dość złożony mechanizm pozwala znacząco zmniejszyć ryzyka związane z inwestycjami. Czym jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego i jak ją przeprowadzić? Sprawdź!

Wymieniając najważniejsze zasady inwestowania, jedną z pierwszych, o których warto wspomnieć, jest dywersyfikacja portfela. Można ją porównać do jajek w koszyku. Większe prawdopodobieństwo katastrofy, czyli stłuczenia całej zawartości, pojawia się w przypadku, gdy jaja układamy w jednym koszyku. Jeśli jednak rozproszymy nasze zbiory, np. na kilka koszyków, mamy większą szansę, że zmniejszymy ryzyko stłuczenia, czyli ocalimy większość jajek.

Tak samo jest w przypadku inwestycji. Dywersyfikacja polega na rozproszeniu ryzyka poprzez zróżnicowanie swojego portfela inwestycyjnego. Ponadto warto wiedzieć, że dywersyfikacja to zazwyczaj inwestowanie w większą liczbę instrumentów finansowych. Do portfela możemy dobrać np. kilkanaście różnych spółek – najlepiej z różniących się sektorów i innych państw. Tzw. analiza portfelowa pozwoli na wprowadzenie znacznego zróżnicowania w swoich inwestycjach, dzięki czemu staną się one dostosowane do indywidualnych potrzeb danego inwestora.

W dobrze skonstruowanym i zdywersyfikowanym portfelu jest miejsce na inwestycje o różnych stopach zwrotu i różnych poziomach ryzyka. Taki dopasowany do oczekiwań inwestora oraz jego tolerancji na ryzyko portfel może więc składać się zarówno z akcji przedsiębiorstw, które odznaczają się stabilnością i np. wypłacają regularne dywidendy, jak i młodych, dynamicznych spółek, które charakteryzują się wysoką zmiennością.

Po co przeprowadzać dywersyfikację portfela inwestycyjnego?

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego ma kilka ważnych celów, dzięki którym jest narzędziem doskonale sprawdzającym się w warunkach rynkowych. Istotą dywersyfikacji jest zróżnicowanie portfela, tak aby inwestycje były chronione nawet podczas turbulencji rynkowych. Oczywiście warto pamiętać, że dywersyfikacja nie jest sposobem na całkowite uniknięcie ryzyka, daje jednak możliwość minimalizacji i ograniczenia negatywnych skutków nieprzewidzianych wahań na rynku.

Dywersyfikacja pozwala w konsekwencji nie tylko na obniżenie ryzyka, ale przede wszystkim na lepszą ochronę własnych pieniędzy. Dobrze rozplanowane inwestycje, które różnią się np. pod kątem geograficznym czy sektorowym i nie są bezpośrednio zależne od siebie, pozwalają chronić majątek w czasach, gdy jeden z rynków czy któraś z wybranych branż przeżywa trudniejszy okres. Inwestując natomiast całość środków w jeden instrument, narażamy się na całkowitą utratę kapitału w razie niepowodzenia naszych przewidywań. Ponosimy nie tylko ryzyko makroekonomiczne (rynkowe, systemowe) ale także narażamy się na duże ryzyka specyficzne dla danego waloru.

Plusem dywersyfikacji jest także możliwość zwiększania w ten sposób zysków w długim terminie. I choć nie można w 100% przewidzieć, jak zachowa się rynek, stosowanie narzędzi pokroju dywersyfikacji pozwala często minimalizować ewentualne straty. Prawidłowo przeprowadzona dywersyfikacja daje też poczucie większej stabilności i ogranicza stres związany z inwestowaniem.

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego – co to jest i jakie są jej rodzaje?

Skoro wiesz już, na czym polega dywersyfikacja portfela inwestycyjnego i jakie są jej plusy, czas zapoznać się z różnymi rodzajami tej przydatnej strategii:

  • Dywersyfikacja uwzględniająca korelację stóp zwrotu – rodzaj dywersyfikacji przeprowadzanej w myśl zasady, że ryzyko portfela zależy zarówno od ryzyka każdego z aktywów ujętych w danym zestawieniu, jak i od stopnia powiązania stóp dochodu z tychże inwestycji. Najlepiej, gdy współczynnik korelacji jest niski lub ujemny, co oznacza, że np. wybrane spółki są ze sobą bezpiecznie powiązane (gdy jedna spada, inna rośnie).
  • Dywersyfikacja prosta – zasada, według której do portfela wybieramy określoną liczbę spółek, których udział w całości inwestycji jest zbliżony. Jeśli więc w ramach naszych inwestycji wybierzemy 30 spółek i jedna z nich straci, obniżka będzie dotyczyła zaledwie 1/30 części naszego portfela.
  • Dywersyfikacja międzysektorowa – zróżnicowanie podmiotów, które znajdują się w naszym portfelu pod względem sektorów, z jakich pochodzą. Można tu postawić np. na każdą z największych spółek danego sektora (budownictwo, przemysł, gaming etc.).
  • Dywersyfikacja ze względu na wielkość – do portfela wybiera się podmioty różnej wielkości, czyli o zróżnicowanej wartości rynkowej. Zasada opiera się na przekonaniu, że małe i duże spółki reagują inaczej na wahania rynku.
  • Dywersyfikacja geograficzna – w portfelu umieszczone są spółki ze zróżnicowanych szerokości geograficznych. Odzwierciedla to pogląd, że gospodarki różnych krajów nie są ze sobą ściśle powiązane.

Dywersyfikacja portfela to dobry sposób na ograniczenie ryzyka, które jest naturalną częścią rynku. Warto jednak mieć na uwadze, że rozproszenie w ramach inwestycji pozwala nieco zmniejszyć ryzyko specyficzne, czyli związane z inwestowaniem w wybrane podmioty. Dywersyfikacja nie obniża natomiast ryzyka systematycznego, czyli związanego ogólnie z rynkiem aktywów. Tym samym bessa na giełdzie, pomimo dobrze zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego, może przynieść straty inwestorowi. Będą one natomiast najczęściej mniejsze niż w przypadku inwestowania w jeden sektor czy jedną spółkę.

Na czym polega dywersyfikacja portfela inwestycyjnego? Na umiejętnym połączeniu różnych aktywów, które różnią się od siebie. Dzięki temu możemy liczyć na to, że jeśli jedno będzie notowało spadki, inne utrzyma się w lepszej kondycji.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.